課程目標(biāo)

通過(guò)授課，使學(xué)員掌握各種類(lèi)型的金融投資產(chǎn)品，熟悉這些產(chǎn)品的特點(diǎn)，以便為公司投融資管理提供參考。

?課程特色

    實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。

?授課方式

   講授，案例教學(xué)法

?課程對(duì)象

集團(tuán)的管理人員

?課程收益

掌握金融產(chǎn)品的種類(lèi)，特點(diǎn)。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

掌握金融產(chǎn)品的種類(lèi)，特點(diǎn)。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

金融夢(mèng)工廠(chǎng)

                                ——企業(yè)投融資管理手冊(cè)

張  嶂

?課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞

企業(yè)對(duì)外投融資管理  金融產(chǎn)品  投資風(fēng)險(xiǎn)控制    

?課程目標(biāo)

通過(guò)授課，使學(xué)員掌握各種類(lèi)型的金融投資產(chǎn)品，熟悉這些產(chǎn)品的特點(diǎn)，以便為公司投融資管理提供參考。

?課程特色

    實(shí)戰(zhàn)性強(qiáng)，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。

?授課方式

   講授，案例教學(xué)法

?課程對(duì)象

集團(tuán)的管理人員

?課程收益

掌握金融產(chǎn)品的種類(lèi)，特點(diǎn)。思考不同金融投資的投資標(biāo)準(zhǔn)投資標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)控原則，以便為自身做投資和風(fēng)控提供參考。

?課程大綱

第一講：工具箱（學(xué)習(xí)本課程的方法）

一、企業(yè)對(duì)外投融資的必要性

二、企業(yè)對(duì)外投融資的短板

三、了解投資行業(yè)的各細(xì)分領(lǐng)域和不同類(lèi)型產(chǎn)品的必要性

四、本課程的意義和注意要點(diǎn)

第二講：產(chǎn)品車(chē)間（資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品概述）

一、一號(hào)車(chē)間：通用品

1.股權(quán)投資基金

（一）股權(quán)投資的概念

（二）現(xiàn)代股權(quán)投資的發(fā)展歷史

（三）股權(quán)投資的行業(yè)特點(diǎn)：類(lèi)別；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過(guò)案例分析股權(quán)投資的運(yùn)作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書(shū)籍

2.并購(gòu)基金

（一）并購(gòu)基金的概念

（二）現(xiàn)代并購(gòu)基金的發(fā)展歷史：門(mén)口的野蠻人

（三）并購(gòu)?fù)顿Y的行業(yè)特點(diǎn)：類(lèi)別；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過(guò)案例分析并購(gòu)基金的運(yùn)作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書(shū)籍

3.產(chǎn)業(yè)基金

（一）產(chǎn)業(yè)基金的概念

（二）產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展的重大事件分析

（三）產(chǎn)業(yè)基金的行業(yè)特點(diǎn)：類(lèi)型；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過(guò)案例分析產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作規(guī)律）

（五）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書(shū)籍

4.母基金

（一）母基金的概念

（二）母基金發(fā)展的重大事件分析

（三）母基金的行業(yè)特點(diǎn)：類(lèi)型；管理人；基金結(jié)構(gòu)；投資標(biāo)準(zhǔn)

（四）案例分析（通過(guò)案例分析母基金的運(yùn)作規(guī)律）

二、二號(hào)車(chē)間：樣品

1.銀行理財(cái)產(chǎn)品：特征

2.券商資管計(jì)劃：特征

3.信托：特征

4.供應(yīng)鏈金融：特征

三、三號(hào)車(chē)間：危險(xiǎn)品

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融：詳述；案例分析

（二）第三方財(cái)富管理：詳述；案例分析

（三）契約式基金+眾籌：詳述；案例分析

（四）相關(guān)法律規(guī)范解讀；推薦閱讀書(shū)籍

第三講：樣品陳列室（國(guó)外經(jīng)典金融產(chǎn)品思維）

一、米爾肯與垃圾債

二、美國(guó)粉單市場(chǎng)中的“華爾街之狼”

三、尤努斯與孟加拉的“窮人銀行”

四、M1NT引領(lǐng)的眾籌模式

第四講：產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)中心（投資風(fēng)險(xiǎn)控制）

一、什么是風(fēng)控

（一）能承受的風(fēng)險(xiǎn) vs 明知的風(fēng)險(xiǎn)；

（二）補(bǔ)救的風(fēng)控 vs 預(yù)防的風(fēng)控；

（三）全面風(fēng)控 vs 內(nèi)部風(fēng)控；

（四）控制風(fēng)險(xiǎn)vs 沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)；

（五）案例分析：E租寶的風(fēng)險(xiǎn)；ITAT的風(fēng)險(xiǎn)

二、充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)的投資

（一）投資眼中的“未來(lái)”和“當(dāng)下”

（二）投資的生物學(xué)原理：從何而生；為何而長(zhǎng)

（三）投資基金生命周期四字訣：融、投、管、退

（四）投資中的風(fēng)險(xiǎn)：行業(yè)、市場(chǎng)、企業(yè)、技術(shù)、人性

（五）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法：深度、廣度、厚度

（六）案例分析：中廣核匯聯(lián)基金的投資策略

三、通過(guò)預(yù)設(shè)投資標(biāo)準(zhǔn)控制風(fēng)險(xiǎn)

（一）行業(yè)：是不是朝陽(yáng)行業(yè)；（二）實(shí)力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；（三）市場(chǎng)：體量有多大；（四）股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨(dú)裁、集中、分散、傀儡；（五）業(yè)務(wù)：?jiǎn)我弧⒍嘣?；（六）產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；客戶(hù)情況；（七）管理團(tuán)隊(duì)：穩(wěn)定、變動(dòng)、水平、股權(quán)；（八）技術(shù)：核心、壁壘、市場(chǎng)化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)；（九）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：利潤(rùn)、現(xiàn)金流、成長(zhǎng)性；（十）戰(zhàn)略：未來(lái)發(fā)展、投資款使用；（十一）實(shí)際控制人：能力、口碑、財(cái)力；（十二）投資價(jià)格：市盈率；（十三）商譽(yù)和訴訟。

四、通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、估值和對(duì)賭控制風(fēng)險(xiǎn)

（一）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與估值；（二）常見(jiàn)的估值方法：PE，PB；拍腦袋；（三）風(fēng)投如何估值；（四）對(duì)賭協(xié)議中的風(fēng)險(xiǎn)控制

五、通過(guò)法律協(xié)議約定控制風(fēng)險(xiǎn)

（一）優(yōu)先清算權(quán)；（二）防稀釋條款；（三）董事會(huì)成員；（四）保護(hù)性條款；（五）股份兌現(xiàn)；（六）業(yè)績(jī)承諾與股份回購(gòu)；（七）領(lǐng)售權(quán)；（八）競(jìng)業(yè)禁止；（九）融資額；（十）登記權(quán)；（十一）信息真實(shí)承諾書(shū)；（十二）案例分析：最高院判例“甘肅世恒案” 

第五講：模具車(chē)間（投資管理模型）

一、金融產(chǎn)品土木學(xué)：投資盡職調(diào)查

二、金融產(chǎn)品建筑學(xué)：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)；風(fēng)控；合規(guī)

三、金融美學(xué)：體驗(yàn)感

四、金融未來(lái)學(xué)：金融產(chǎn)品的發(fā)展